11月29日，央行支付結(jié)算司向各中支機(jī)構(gòu)、各備付金銀行網(wǎng)絡(luò)金融部和支付機(jī)構(gòu)下發(fā)《中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司關(guān)于支付機(jī)構(gòu)撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關(guān)工作的通知》（銀支付【2018】238號(hào)）（下文簡(jiǎn)稱“文件”）。

此前，央行先后出臺(tái)了《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)客戶備付金全部集中交存有關(guān)事宜的通知》和《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》，對(duì)支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中交存比例達(dá)到100%明確提出了2019年1月14日的大限。

而此次下發(fā)文件則進(jìn)一步督促支付機(jī)構(gòu)及相關(guān)銀行制定銷戶目標(biāo)和銷戶計(jì)劃，并向央行中支機(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)備，以切實(shí)保障支付業(yè)務(wù)連續(xù)性。

文件具體內(nèi)容如下：

2019年1月14號(hào)之后，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金將央行實(shí)現(xiàn)100%集中存管。這對(duì)于一些規(guī)模較大的預(yù)付卡公司和一些面向C端賬戶的支付巨頭而言，不啻于一次行業(yè)變革。

此后，備付金利息將成歷史。

此前，通過(guò)客戶備付金賺利息，對(duì)支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，只要吸納客戶備付金，就可以躺著賺利差，這個(gè)利差空間甚至比許多銀行產(chǎn)品的利差空間還高，以至于開拓新支付場(chǎng)景的動(dòng)力不強(qiáng)。為了進(jìn)一步提高備付金的收益，甚至有支付機(jī)構(gòu)違規(guī)挪用備付金，購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品、參與過(guò)橋貸款，甚至投資高風(fēng)險(xiǎn)證券類項(xiàng)目等。這也是人民銀行為什么決定對(duì)支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中監(jiān)管的重要原因。

而失去了將備付金利息收入，各大支付機(jī)構(gòu)補(bǔ)貼市場(chǎng)的力度將大大弱化。

此前，支付機(jī)構(gòu)客戶備付金和銀行結(jié)算的利息收益是按照日均資金沉淀量，按照協(xié)議存款的方式計(jì)算的。這意味著，支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金沉淀量越高，銀行給予的利息就越高。十字財(cái)經(jīng)了解到，協(xié)議存款的價(jià)格區(qū)間基本是在年化3%左右，高的可以達(dá)到4%以上，一家二線支付機(jī)構(gòu)備付金的日均沉淀量就可以達(dá)到30億至50億，一年在銀行獲得備付金利息就達(dá)到1億以上，遠(yuǎn)比外界估算的要高。支付寶、財(cái)付通這樣的行業(yè)巨頭的備付金收入年逾百億。

與此同時(shí)，眼下，斷直連僅僅聚焦在快捷端，代扣端仍無(wú)太大進(jìn)展。沒(méi)有了備付金作為存款與銀行進(jìn)行通道談判的價(jià)值，“斷直連”的進(jìn)度或?qū)⑦M(jìn)一步提速。