2017年1月13日，央行正式下發(fā)實施支付機構客戶備付金集中存管通知。若以此為第三方支付備付金上交央行統(tǒng)一存管的起始，那么整整兩年后的2019年1月14日，便是第三方支付機構坐享備付金利息收入這種盈利模式的終結(jié)之日。

　　第三方支付機構賺備付金利息收入的歷史并不漫長，從頂層監(jiān)管制度設計的視角看，社會機構這種掙錢方式注定不可能久遠。不過早在2010年《非金融機構支付服務管理辦法》出臺之前，行業(yè)內(nèi)針對第三方支付備付金銀行存管利息歸屬問題便已然眾說紛紜，按照央行對于備付金的權威定義：“客戶備付金是非銀行支付機構預收其客戶的待付貨幣資金，不屬于支付機構的自有財產(chǎn)。”如果利息返還資金來源即用戶，那么備付金實際上成了變相儲蓄，違背了我國金融管理制度的原則性規(guī)定，因此這種可能性已從根本上被杜絕。2011年5月首批第三方支付牌照正式下發(fā)時，監(jiān)管對此事的態(tài)度仍舊莫衷一是。直到同年11月4日，央行發(fā)布的《支付機構客戶備付金存管暫行辦法(征求意見稿)》才真正對備付金利息歸屬予以明確界定：“客戶備付金的利息歸屬確定為第三方支付公司。”

　　自2017年年初決定實施支付機構備付金集中存管制度后，央行于當年7月開始在定期統(tǒng)計數(shù)據(jù)“貨幣當局資產(chǎn)負債表”中新披露一項名為“非金融機構存款”的統(tǒng)計項目，即為支付機構集中存繳的備付金規(guī)模數(shù)據(jù)。在2018年12月的數(shù)據(jù)披露中，第三方支付總體備付金存管規(guī)模達到了有史以來的最高點：16299.8億元，而最新的同類數(shù)據(jù)顯示，今年1月份第三方支付備付金存管規(guī)模略有收縮，具體數(shù)字為13985.62億元。這項統(tǒng)計數(shù)據(jù)揭示了我國第三方支付行業(yè)備付金規(guī)模步入萬億量級的事實，而這等規(guī)模的備付金此前為第三方支付行業(yè)貢獻了多少實際利潤，自然也不言而喻。

　　2011年頒布的《支付機構客戶備付金存管暫行辦法(征求意見稿)》規(guī)定，“支付機構計提的風險準備金不得低于其備付金銀行賬戶利息所得的10%”，這意味著第三方支付公司最多可以獲得90%的備付金利息收入。而據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士介紹，針對支付備付金的計息，一般銀行以央行規(guī)定協(xié)定存款利率1.15%起步，規(guī)模越大優(yōu)惠越大，最多可達基準利率的1.4倍。

　　央行非金融機構存款統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1月支付機構集中存繳備付金規(guī)模為1237.57億元，2019年1月規(guī)模為13985.62億元，一年之內(nèi)第三方支付行業(yè)共上繳備付金12748.05億元，可以初步得出年內(nèi)支付機構本應賺得利息收入12748.05億×1.15%×0.9=172.1億元，而實行備付金集中存管后，這一數(shù)字只能證明第三方支付行業(yè)與從前相比每年損失的凈收入也達到了百億級別，不得不說是一個十分諷刺的事實。

　　在第三方支付行業(yè)損失百億規(guī)模收入的同時，備付金集中存管規(guī)定的正式實施也使銀行業(yè)事實上今后每年將損失萬億規(guī)模的存款。不過央行定期金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，2019年1月末人民幣存款余額180.79萬億元，相對而言同期支付備付金行業(yè)總規(guī)模僅為銀行業(yè)存款總規(guī)模不到1%，單單去年10月存款總額突破10億元的農(nóng)業(yè)銀行一行的“家底”便已近十倍殺第三方支付全行業(yè)的備付金規(guī)模。事實上，萬億級別的資金規(guī)模在銀行業(yè)內(nèi)大致相當于上海銀行一類城商行的存款規(guī)模。不過即便如此，行分大小，攬儲形勢也分輕重緩急，此前仍然有不少銀行相當看重支付備付金的規(guī)模優(yōu)勢，使得銀行方面往往傾向于采用較低的通道費率來換取支付機構的備付金在其行內(nèi)的存管，擴充實際存款規(guī)模。

　　而備付金“產(chǎn)業(yè)”的消亡，也使第三方支付機構和銀行在合作談判中的利害形勢發(fā)生了反轉(zhuǎn),擴充存款規(guī)模的愿望落空后，一部分銀行也不愿再為第三方支付承擔轉(zhuǎn)賬等服務成本，轉(zhuǎn)而提升第三方支付機構通道費率。

　　同樣發(fā)生了反轉(zhuǎn)的，是第三方支付機構和銀行支付轉(zhuǎn)賬業(yè)務在C端的定位。今年三月，支付寶計劃將此前信用卡還款服務收費0.1%的起征額度將5000元下調(diào)至2000元，有業(yè)內(nèi)人士預測，這可能是第三方支付行業(yè)業(yè)務全面進入收費時代的信號。與此同時銀行業(yè)近幾年一直在推進業(yè)務零手續(xù)費的行業(yè)革新，2015年12月，央行發(fā)布《關于改進個人銀行賬戶服務加強賬戶管理的通知》，鼓勵銀行對存款人通過網(wǎng)上銀行、手機銀行辦理的一定金額以下的轉(zhuǎn)賬匯款業(yè)務免收手續(xù)費，目前絕大部分網(wǎng)銀、手機銀行轉(zhuǎn)賬，以及銀聯(lián)“云閃付”都是零手續(xù)費轉(zhuǎn)賬支付還款。一些業(yè)內(nèi)人士認為，目前的形勢很有可能將第三方支付一部分原有用戶倒逼回銀行，因此盡管銀行營業(yè)部門可能會因為存款流失而頭疼，但目前的形勢不失為銀行收復電子支付業(yè)務失地，進而在金融場景、生態(tài)等方面擴充博弈籌碼的上佳機遇。

　　已有銀行人士指出，未來銀行業(yè)將在場景、生態(tài)、技術三方面得到第三方支付機構的反哺輸入，第三方支付機構在開展與銀行類金融機構合作時也會更加強調(diào)金融科技屬性，以及技術輔助的定位。由此可見，后備付金時代銀行業(yè)應不僅僅看到“反攻”第三方支付的戰(zhàn)機，更應該抓住機遇，通過合作提升自身應對新金融大環(huán)境的硬實力與軟實力。